这个道理同样适用于中国,所以我们可以说黄金的长期投资收益要大于现金。经过这样的对比,我们可以发现,如果只有这两种资产可以选择,那么任何一种资产都不适合一直持有,而最好的策略是在两者之间相互切换,在黄金表现良好的时期持有黄金,而在黄金表现不佳的时候转入银行储蓄。

黄金和银行存款哪一个更保值?

这个问题首先要看想做多长时间的投资,必须提前知道投资规划。如果把周期拉到以十年为单位,那么黄金肯定是要比存款更保值。但是如果投资期限只是一年两年或者五年,这种短期那结果是不好说的。因为黄金的价格在波动,可能涨也可能跌,但是存款好歹还有一些利息,从数字上是一直在增长的。我们从三个时间纬度来分析一下。1.长期。

题主说的是保值,我理解就是期限相对长一些的投资。所以我们先重点分析一下长期投资这种情况。我多次给大家举过这个例子,美国沃顿商学院教授杰里米J·西格尔分析了210年(1802-2012)的股票、债券、黄金和美元的数据。如图所示,股票投资组合、长期国债、短期国债、黄金和美元的复合年化回报率(含股息和利息)分别为8.1%、5.1%、4.2%、2.1%、1.4%。

其他投资品我们不管,我们只看黄金和美元。大家可以看到,黄金的收益率是大于美元的。过你1802年存了一美元到银行,2012年是19.11美元。如果1802年你买了一美元的黄金,2012年市值是86.4美元。这个道理同样适用于中国,所以我们可以说黄金的长期投资收益要大于现金。也就是说,长期看黄金比银行存款更保值。

2.短期。如果投资期限只是一年到两年,我觉得是可以投资黄金的。理由如下。一是世界经济正处于下行期,各国央行也都在放水,黄金的价格在未来一到两年内应该是一个上行的趋势。二是既然各国都在刺激经济,想办法提高消费,那央行就要降低利率,这时候存款的利率是非常低的。综合来看,一到两年的投资期限,黄金的保值功能要大于存款。

3.中期。如果是把周期定到3到10年之间,这一情况是不好预测的,因为黄金的波动不好预测。如果真是在这个期限内选择,我认为更好的方式是一部分钱要投资到股市做指数基金的定投,比如定投沪深300或者中证500。3到10年,大概率可以走完a股一个完整的上涨和下跌周期。只要做到不贪婪,严格按照基金定投的纪律,那么定投投资收益大于存款的利息、跑赢通胀是非常容易的。

黄金资产和储蓄资产,你认为哪一种好些?

说实话没有任何一种资产是最好的资产,因为所有的资产都有其表现良好的时候,也有表现平庸的时候。就这两种资产对比的话,也不分伯仲。真要比较哪种资产更好的话,需要区分具体时期。我们都知道黄金资产是存在周期性的,在经济增长良好的时候,黄金往往陷入低谷,增长乏力,并且还有下跌的空间,而在经济下行周期,黄金往往有比较大的上涨空间,还能够创造新的高点。

黄金的另一个特点则是它是一种无息资产,也就是说超长期持有黄金所获得的收益相当于货币的贬值速度,不能够带给你额外的收益。而这个时候,你损失的是你本来在其他投资领域可以获得的利润。相对而言,银行储蓄则相对的平稳,基本带给你一定的收益,但是这个收益相对于其他理财收益来说相对比较低。它受到的波动主要是央行的货币政策,因此如果说有波动的话,那就是在经济需要流动性支持的时候,央行降低基准利率带来的利率降低。

经过这样的对比,我们可以发现,如果只有这两种资产可以选择,那么任何一种资产都不适合一直持有,而最好的策略是在两者之间相互切换,在黄金表现良好的时期持有黄金,而在黄金表现不佳的时候转入银行储蓄。不过如果说把时间缩短到最近1~2年的时间内,那么投资黄金就显然是一个更好的选择了,现在全球经济处于下行阶段,各国央行也在持续的放松货币政策,因此黄金有一个明显的上涨趋势,我们可以认为最近1~2年持有黄金资产,能够收获非常不错的收益,相比于银行理财来说,它的利润更高,而增加的风险却相对较小。


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