1.黄金供需关系：黄金作为一种商品，具有商品属性。任何商品的价格都会受到供需关系的影响，所以黄金的供需关系是影响黄金价格最基本的因素。当黄金市场供大于求时，黄金的价格就会有所下降；当黄金市场供小于求时，黄金的价格就会上升。此外，黄金新矿的发现、新型采金技术的应用同样可以影响黄金的供需情况，从而影响黄金的价格。
特别是近年来受全球金融危机等因素影响，黄金投资需求的快速增长对金价影响较大。黄金复杂的属性和市场特点，决定了供求分析要与其他因素分析有机结合起来，才能更有效地判断金价趋势。2.国际地缘政治：黄金作为一种避险资产，对地缘政治的发展情况较为敏感，在国际地缘政治发生变动时，黄金价格也会产生巨大波动，尤其是涉及到大型经济体和重要地区时表现更为明显。
特别是发生在中东或美国直接参与的地缘政治危机，对金价走势影响巨大。因为中东发生的地缘危机往往提升石油价格和全球通胀预期，而美国参与的战争则意味着美元中长期贬值概率增大，这将会极大提升黄金的保值和避险需求。如1965年越南战争、1973年第四次中东战争、1979年底“伊朗扣押美国人质”事件、2001年美国“9.11”事件、2003年伊拉克战争等，都使金价出现较大程度的攀升。
2001年美国发生“9.11”恐怖袭击后，先后发动了阿富汗和伊拉克两场战争，军费开支的激增使得美国财政收支迅速恶化，美元指数在此期间从122大幅走低至2004年底的81附近，NYMEX原油价格从每桶19美元大涨至54美元，而伦敦金价则从每盎司280美元大涨至438美元。但战争对金价的影响需综合考虑，历史上也有战争时期金价下跌的例子。
比如在1989年至1992年间，世界上出现了许多的政治动荡和零星战乱，但金价却没有因此而上升，原因就是当时人人持有美元，舍弃黄金。故投资者不可机械的套用战乱因素来预测金价，还要考虑美元等其它因素。总体来看，对于货币信用体系稳定性影响越大的地缘政治格局，或对资源供给和资源价格影响越大的地缘政治事件，其对于金价的影响越大；反之，则对金价不构成明显的影响。
3.就业数据：就业数据是各国经济形势的晴雨表，对于黄金市场来说，美国的就业形势对黄金价格走势有着强烈的影响。美国新增非农就业数据，是美国就业数据中的一项，反映出农业就业人口以外的新增就业人数，和失业率同时发布。由美国劳工部统计局在月第一个星期五美国东部时间8:30也就是北京时间星期五20:30发布前一个月的数据。
目前为止，该数据是美国经济指标中最重要的一项，是影响汇市波动最大的经济数据之一。就业报告通常被誉为外汇市场能够做出反应的所有经济指标中的“皇冠上的宝石”。同时会影响黄金格走势的就业数据还包括美国的失业率、首次申请失业金人数等指标，均是重要的反映经济状况的数据。由于失业率和非农就业人数直接与当前美联储实施的货币政策相挂钩，因此数据的好坏通过直接影响市场对于货币政策变化的预期，从而影响到外汇及黄金市场。
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